יניב רחימי
הצעת מכר היא אירוע שבו אחד מבעלי המניות בחברה מציע למכירה לציבור את המניות שלו.
בהצעת מכר הכסף שמתקבל תמורת המניות מגיע לבעל המניות שמכר אותן, ולא לחברה עצמה.
הצעת מכר שונה מעסקה בבורסה כי היא חלק מהליך של גיוס ולא עסקה שוטפת בין משקיעים.
שווי חברה לפני הכסף (באנגלית: Pre-money) הוא השווי של החברה לפני גיוס ההון.
שווי חברה אחרי הכסף (באנגלית: Post-money) הוא שווי החברה אחרי גיוס ההון.
שווי חברה לפני הכסף + היקף הגיוס הצפוי = שווי חברה אחרי הכסף.
מיכפל נוקטת באסטרטגית צמיחה באמצעות רכישות ומיזוגים. כתוצאה מיישום האסטרטגיה, בשנה האחרונה סעיף המוניטין הוכפל, החוב הפיננסי קפץ, הוצאות המימון האמירו, ויחס המינוף זינק. אבל לא אלמן ישראל. הנתונים שנכונים לדוח האחרון שפורסם ערב ההנפקה, יראו לגמרי אחרת ביום שאחריה.
יניב רחימי